Ảnh minh họa
Bộ phận phân tích của Công ty Cổ phần Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) đã có báo cáo cập nhật đối với Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank - CTG).
Theo KBSV, nhờ kết quả 4Q2020 khởi sắc, lũy kế cả năm 2020, thu nhập lãi thuần đạt 35,581 tỷ VND, tăng 7.2% YoY; Thu nhập ngoài lãi đạt 9,699 tỷ VND, tăng 32.5% YoY, LNST đạt 13,741 tỷ VND, tăng 45.0% YoY.
Ngày 14/12/2020, CTG kí thỏa thuận hợp tác độc quyền phân phối bảo hiểm với đối tác Manulife trong thời hạn 16 năm. KBSV kì vọng mảng Bancasureance sẽ có đóng góp đáng kể vào tăng trưởng Non-NII 2021 với phí trả trước (upfront fee) và phí giao dịch hàng năm.
CTG sẽ hoàn thành kế hoạch duy trì tỷ lệ nợ xấu trong năm 2021 dưới 2%, trích lập dự phòng vẫn ở mức cao tuy nhiên sẽ không có đột biến nhờ tệp khách hàng chịu ảnh hưởng bởi dịch ít và dự thảo sửa đổi thông tư 01 theo hướng có lợi cho các ngân hàng.
Triển vọng phát hành mới tăng vốn điều lệ và VCSH trong giai đoạn 2021 – 2025 sẽ là phương án tốt nhất để CTG cải thiện hệ số CAR, qua đó tăng hạn mức tăng trưởng tín dụng, mở rộng các lĩnh vực, nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các yêu tố rủi ro có thể phát sinh, KBSV khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu CTG. Giá mục tiêu là Mua 42,900 VND/cp, cao hơn 15.9% so với giá tại ngày 22/02/2021.
Nhà đầu tư chỉ nên xem những phân tích của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. KTDU và tác giả không chịu trách nhiệm về các thiệt hại phát sinh (nếu có) liên quan đến nội dung được đăng tải.
Tạ Thành