Khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu DNM
CTCK MB (MBS)
Chúng tôi khuyến nghị nắm giữ đối với cổ phiếu DNM của CTCP Y tế Danameco với giá mục tiêu 47.950 đồng trên cơ sở nhu cầu về sử dụng khẩu trang và trang phục y tế trong mùa dịch Covid-19 tiếp tục tăng mạnh trong bối cảnh diễn biến dịch phức tạp và chưa có dấu hiệu kiểm soát hoàn toàn...
Có thể mở vị thế trong vùng giá 13-14 đối với cổ phiếu VGR
CTCK BIDV (BSC)
Điểm nhấn kỹ thuật:
- Xu hướng hiện tại: Tăng giá
- Chỉ báo xu hướng MACD: Phân kỳ dương, MACD nằm trên đường tín hiệu.
- Chỉ báo RSI: Vùng mua quá.
Nhận định: VGR nằm trong xu hướng hồi phục sau nhịp ích lũy ngắn hạn tại vùng giá 11-12. Thanh khoản cổ phiếu vẫn duy trì ở ngưỡng trung bình 20 phiên, trong các phiên giao dịch, chỉ báo RSI báo hiệu nhịp điều chỉnh ngắn hạn khi nằm ở vùng quá mua trong khi chỉ báo MACD đang ủng hộ xu hướng tăng giá của cổ phiếu.
Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, báo hiệu xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế trong vùng giá 13-14 và có thể cân nhắc chốt lãi tại vùng kháng cự 16.8-18.0 trong các phiên giao dịch tới. Cắt lỗ nếu cổ phiếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 12.5.
Khuyến nghị MUA dành cho MBB với giá mục tiêu 22.500
CTCK Bản Việt (VCSC)
Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ thường niên của Ngân hàng TMCP Quân đội (MBB) diễn ra ngày 24/06/2020.
Chương trình chính bao gồm đánh giá KQKD 2019, thông qua kế hoạch kinh doanh 2020, thông qua kế hoạch tăng vốn điều lệ phân bổ từ lợi nhuận giữ lại và bầu bổ sung thành viên Ban Kiểm Soát – Bà Nguyễn Thị An Bình.
Phiên hỏi đáp tập trung vào kế hoạch tăng vốn và tái cơ cấu các khoản vay. Kế hoạch 2020 bao gồm tăng trưởng tín dụng đạt 12%, tăng trưởng huy động (bao gồm tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá) sẽ phù hợp với nhu cầu tín dụng, nợ xấu được duy trì không quá 1,9% và LNTT hợp nhất đạt 9,0 nghìn tỷ đồng (-10% YoY – cao hơn 2% dự báo của chúng tôi).
ĐHCĐ thông qua cổ tức cổ phiếu 15% cho năm tài chính 2019 và đề xuất cổ tức 11-15% cho năm 2020, dù chưa có thông tin chi tiết là cổ tức tiền mặt hoặc cổ phiếu.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị MUA dành cho MBB với giá mục tiêu 22.500 đồng/CP.
Khuyến nghị Khả Quan dành cho ACV với giá mục tiêu 69.500 đồng
CTCK Bản Việt (VCSC)
Tổng CT Cảng Hàng không Việt Nam (ACV) đã công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên, trong đó đặt kế hoạch doanh thu giảm 38% YoY đạt 11 nghìn tỷ đồng và LNTT giảm 80% YoY đạt 2 nghìn tỷ đồng trong năm 2020.
Chúng tôi cho rằng các kế hoạch thấp này là do tác động tiêu cực của dịch COVID-19.
Kế hoạch doanh thu và LNTT năm 2020 thấp hơn lần lượt 7% và 63% dự báo của chúng tôi. Liên quan đến số lượng hành khách, ACV đặt kế hoạch mức giảm tổng số lượng hành khách 41% YoY đạt 69,2 triệu hành khách trong năm 2020, thấp hơn 18% dự báo của chúng tôi.
Chúng tôi cho rằng chênh lệch lớn giữa dự báo LNTT của chúng tôi và kế hoạch của công ty đến từ quan điểm thận trọng hơn của ban lãnh đạo ACV trong bối cảnh các diễn biến bất ổn của dịch COVID-19. Chúng tôi hiện đang dự báo mức giảm 10 điểm % YoY trong biên LNTT trong khi kế hoạch của ACV tương ứng với mức giảm khoảng 40 điểm % YoY trong biên LNTT.
Chúng tôi lưu ý rằng ACV thường đặt kế hoạch thận trọng, khi công ty đã vượt kế hoạch LNTT trong giai đoạn 2017-2019.
Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng có khả năng điều chỉnh giảm dự báo lợi nhuận 2020 của chúng tôi khi chúng tôi chưa nhận thấy các dấu hiệu rõ ràng về việc gỡ bỏ các lệnh hạn chế đi lại tại các quốc gia khác vào đầu quý 3/2020 như dự báo hiện tại của chúng tôi.
Ngoài ra, ACV cũng xin ý kiến cổ đông thông qua thanh toán cổ tức năm tài chính 2019 với tỷ lệ 9% bằng cổ phiếu, so với dự phóng của chúng tôi là 9% cổ tức tiền mặt (900 đồng/CP, hoặc lợi suất cổ tức 1,4%) cho năm tài chính 2019.
ACV đề xuất phân bổ 9,95% LNST sau lợi ích CĐTS 2019 cho Quỹ khen thưởng và phúc lợi, phù hợp với dự báo của chúng tôi. Tỷ lệ phân bổ này năm 2018 là 10,8%.
Chúng tôi hiện có khuyến nghị Khả Quan dành cho ACV với giá mục tiêu 69.500 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phóng 12,6%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,4%
N.T
Theo Đầu tư Chứng khoán