Ảnh minh họa.
Các cổ phiếu lớn gây áp lực lên thị trường phiên này là: VIC (-2,92%), BID (-2,74%), HPG (-2,2%), CTG (-2,18%), VNM (-1,64%),… đã lấn át nỗ lực tăng giá ở các cổ phiếu lớn khác như: GAS (+3,55%), BCM (+6,91%), MSN (+2,84%), VIB (+4,38%), TCB (+0,68%),…
Dựa theo báo cáo phân tích một số cổ phiếu đáng quan tâm trước phiên 25/7/2022 của một số công ty chứng khoán. Chúng tôi xin trích lược lại như sau:
BVSC: Khuyến nghị đối với cổ phiếu BMP
CTCK Bảo Việt (BVSC), hiện dự báo lợi nhuận ròng năm 2022 của CTCP Nhựa Bình Minh (BMP – sàn HOSE) tăng trưởng 110,6% so với năm ngoái, đạt 451 tỷ đồng và tăng 16,0% đạt 523 tỷ cho năm 2023.
Ở mức giá hiện tại, BMP đang giao dịch tại mức P/E là 9,7x (giữa năm 2023) và 9,0x (năm 2023) hấp dẫn với triển vọng phục hồi mạnh mẽ và mức bình quân 10 năm là 12,3x. Duy trì khuyến nghị Outperform và giá mục tiêu (TP) 73.483 đồng/cổ phiếu (Upside: 37,4%, bao gồm suất cổ tức 9,6%).
BVSC ưa thích BMP với: (1) triển vọng mạnh mẽ nhờ vào sự phục hồi nhu cầu nội địa, (2) vị thế dẫn đầu thị trường cho phép chuyển giao tác động từ giá nguyên liệu đầu vào tăng đến khách hàng và (3) suất cổ tức hấp dẫn. BMP duy trì hưởng lợi từ gia tăng đầu tư cơ sở hạ tầng và chủ đề hợp nhất ngành trong dài hạn.
KBSV: Khuyến nghị đối với cổ phiếu DGC
Trong quý II/2022, CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC – sàn HOSE) ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế ở mức kỷ lục, đạt lần lượt 4.002,35 tỷ đồng (tăng 96% so với cùng kỳ năm ngoái) và 1.894,44 tỷ đồng (tăng trưởng 469%). Giá phốt pho vàng và giá phân DAP tiếp tục duy trì mức nền cao so với năm 2021 trong khi giá quặng đầu vào chỉ tăng trung bình từ 20-22% giúp cho biên lợi nhuận gộp tiếp tục bứt phá từ mức 46,95% lên 53,1%.
KBSV hạ dự phóng giá phốt pho vàng trước đó từ mức 125 triệu đồng/tấn xuống 120 triệu đồng/tấn cho năm 2022 nhằm phản ánh tác động của nguồn cung. Mặc dù vậy, nhu cầu tiêu thụ phốt pho vàng vẫn được đánh giá khả quan do tình trạng thiếu hụt chip và chất bán dẫn toàn cầu vẫn chưa có sự cải thiện đáng kể. Đây sẽ là yếu tố thúc đẩy nhu cầu tiêu thụ nguyên liệu đầu vào chất bán dẫn, đồng thời hỗ trợ giá phốt pho vàng trong giai đoạn nửa cuối năm.
Nguồn cung phân DAP và MAP trong giai đoạn nửa cuối năm đang có tín hiệu dần được nới lỏng trở lại với tổng giá trị xuất khẩu phân bón trong 6 tháng đầu năm 2022 của Trung Quốc đã đạt 81,7% giá trị của năm 2021. Bên cạnh đó, mức hạn ngạch đối với phân MAP của Nga được nâng từ mức 1.430 nghìn tấn trong nửa cuối năm 2021 lên 1.870 nghìn tấn trong nửa cuối năm 2022, đồng thời tiến hành gỡ bỏ hạn ngạch đối với phân DAP.
Dựa trên định giá EV/EBITDA, triển vọng kinh doanh cũng như xem xét các rủi ro có thể phát sinh, KBSV nâng khuyến nghị từ nắm giữ lên mua đối với cổ phiếu DGC. Mức giá mục tiêu cho năm 2022 là 123.000 đồng/cổ phiếu, cao hơn 22,8% so với mức giá đóng cửa ngày 21/07/2022.
Nhà đầu tư chỉ nên xem những nhận định của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. KTDU và tác giả không chịu trách nhiệm về các thiệt hại phát sinh (nếu có) liên quan đến nội dung được đăng tải.