Ảnh minh họa
Dựa theo báo cáo phân tích một số cổ phiếu đáng quan tâm trước phiên 29/9 của một số công ty chứng khoán. Chúng tôi xin trích lược lại như sau:
BSC: Khuyến nghị đối với cổ phiếu CEO
Theo BSC, cổ phiếu CEO đang có dấu hiệu tăng giá sau khi tích lũy ngắn hạn tại vùng giá 7.0- 7.5. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên trong phiên giao dịch gần nhất.
Chỉ báo MACD đang cho thấy dấu hiệu tích cực trong khi chỉ báo RSI đang cho thấy dấu hiệu bứt phá sau hai kênh Bollinger co hẹp lại trong một thời gian dài. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế ở ngưỡng giá 7.5 và chốt lãi khi cổ phiếu tiệm cận ngưỡng 8.5, cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 7.0.
Nguồn: BSC
PHS: Khuyến nghị đối với cổ phiếu NLG
1H2020, NLG ghi nhận doanh thu 658 tỷ (-29% yoy) và LNST 179 tỷ (-33% yoy). So với kế hoạch kinh doanh năm 2020, công ty đã hoàn thành được 43.3% chỉ tiêu doanh thu và 22% chỉ tiêu lợi nhuận. Nếu loại trừ khoản lợi nhuận khác từ giao dịch mua công ty Việt Thiên Lâm trong cùng kỳ năm 2019 thì lợi nhuận 6 tháng 2020 sẽ tăng 42% so với cùng kỳ.
Dù ảnh hưởng từ dịch bệnh Covid-19, NLG vẫn cho thấy sự tích cực trong khâu bán hàng. 1H2020, công ty tiếp tục bán hàng giai đoạn một dự án Flora Akari và Waterpoint-giai đoạn 1, đạt doanh số hơn 1,000 tỷ đồng.
Trong đợt giới thiệu thứ hai dự án Southgate vào ngày 05/07 và 19/07/2020, gần 300 sản phẩm biệt thự đơn lập, song lập, nhà phố, dinh thự cao cấp... đã được bán ra với doanh số hơn 1,500 tỷ đồng. Tổng doanh số NLG đạt được kể từ đầu năm đến 21/07/2020 là hơn 2,500 tỷ đồng, đạt 65% kế hoạch bán hàng cả năm của công ty. Trong quý 3, NLG tiếp tục giới thiệu dự án Akari, Waterpoint, giới thiệu chương trình tiết kiệm nhà ở dành cho khách hàng quan tâm sản phẩm thuộc dự án Mizuki.
Trong 6 tháng cuối năm 2020, công ty sẽ tiếp tục mở bán dự án Mizuki (780 căn hộ), bàn thêm 200-300 căn hộ mỗi quý của dự án Waterpoint và 105 căn hộ tại dự án Novia Thủ Đức. Chúng tôi kỳ vọng rằng NLG có thể hoàn thành kế hoạch năm 2020 của công ty.
Năm 2020, chúng tôi dự báo doanh thu đạt 1,522 tỷ đồng (- 36% YoY) lợi nhuận sau thuế của NLG đạt 870 tỷ đồng (-9.3% YoY). Nguyên nhân của sự sụt giảm đến từ (1) ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19; (2) ít có sản phẩm bàn giao so với năm 2019.
Điểm đáng chú ý của NLG đang có kế hoạch bán 50% cổ phần tại dự án Paragon Đại Phước và 35% cổ phần tại dự án WaterFront. Chúng tôi kỳ vọng thương vụ này sẽ được ghi nhận trong doanh thu tài chính năm 2020.
NLG đang sở hữu quỹ đất lớn đắc địa tại thành phố Hồ Chí Minh, Đồng Nai, Long An, Hải Phòng. Công ty có khả năng tiếp cận nguồn vốn tốt và cấu trúc vốn an toàn, điều này sẽ giúp NLG có động lực tăng trưởng trong tương lai. Hiện tại, NLG tập trung phát triển dự án nhà ở vừa túi tiền, đáp ứng được nhu cầu nhà ở thực trên thị trường BĐS.
Dự án Mizuki Park (26.4 ha) tại huyện Bình Chánh (TPHCM), dự án Akari City (8.4 ha) tại quận Bình Tân (TPHCM) và dự án Waterpoint (355 ha) tại tỉnh Long An bắt đầu được triển khai giai đoạn 1 được kỳ vọng sẽ đem lại lợi nhuận đáng kể cho NLG trong thời gian sắp tới.
PHS sử dụng phương pháp định giá NAV để định giá cổ phiếu NLG. Giá trị hợp lý cho NLG đạt 32,300 đồng/cổ phiếu, cao hơn 27% so với mức giá giao dịch chốt ngày 28/09. Vì vậy, chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu NLG.
BSC: Khuyến nghị đối với cổ phiếu FPT
Dịch Covid ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng trong 8 tháng đầu năm 2020 của CTCP FPT (FPT – sàn HOSE). Doanh thu và lợi nhuận trước thuế lần lượt đạt 18.321 tỷ đồng (tăng 7,6% so với cùng kỳ năm ngoái) và 3.343 tỷ đồng (tăng trưởng 11,7%), hoàn thành 56,4% kế hoạch doanh thu và 60,7% kế hoạch kế hoạch lợi nhuận.
Xu hướng Chuyển đổi số sẽ diễn ra nhanh hơn nhờ Covid- 19 và tiếp tục là động lực tăng trưởng chính của FPT nhờ (i) Một xu hướng tất yếu đến từ nhu cầu áp dụng công nghệ số vào hoạt động kinh doanh của mình và (ii) Dịch bệnh Covid – 19 làm thay đổi hành vi khách hàng trong việc đầu tư Công nghệ: tăng nhu cầu với việc tối ưu hóa chi phí, tối ưu hệ thống vận hành.
Ngoài ra, FPT thể hiện kết quả kinh doanh vượt trội so với các doanh nghiệp trong ngành.
BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2020 của FPT lần lượt ước đạt 31.841 tỷ đồng (tăng 14,9% so với năm ngoái) và lợi nhuận sau thuế đạt 4.465 tỷ đồng (tăng trưởng 14,1%). EPS FW 2020 = 4.190 đồng. PE FW 2020 = 11,7 lần.
BSC dự báo doanh thu và lợi nhuận năm 2021 của FPT lần lượt ước đạt 38.193 tỷ đồng (tăng trưởng 19,9% so với năm trước) và lợi nhuận sau thuế đạt 5.569 tỷ đồng (tăng trưởng 24,7%). EPS FW 2021 = 5.282 đồng. PE FW 202. = 9,3 lần.
Chúng tôi tiếp tục giữ khuyến nghị mua đối với cổ phiếu FPT với giá mục tiêu 63.580 đồng, (+26.4% so với mức giá ngày 25/09/2020) cho năm 2021 dựa trên hai phương pháp FCFE và PE với tỷ trọng 60%/40%; cao hơn 22.5% so với giá mục tiêu 2020 do kỳ vọng kết quả kinh doanh khả quan trở lại trong năm 2021.
Nhà đầu tư chỉ nên xem những phân tích của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. KTDU và tác giả không chịu trách nhiệm về các thiệt hại phát sinh (nếu có) liên quan đến nội dung được đăng tải.
Tạ Thành