Ảnh minh họa.
Bộ phận phân tích của Chứng khoán BIDV (BSC) mới đây đã có báo cáo cập nhật đối với CTCP Thép Nam Kim (Mã: NKG), BSC cho biết, sản lượng tiêu thụ nửa đầu năm 2021 đạt mức 564.500 tấn (tăng trưởng 91%) nhờ đà tăng trưởng mạnh mẽ của sản lượng xuất khẩu.
Lượng hàng tồn kho cuối quý II/2021 tăng 130% so với quý II/2020 do NKG đẩy mạnh hoạt động sản xuất để đáp ứng nhu cầu tiêu thụ trên thị trường.
BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của NKG trong năm 2021 lần lượt đạt 23.378 tỷ đồng (tăng 102% so với năm ngoái) và 2.202 tỷ đồng (tăng trưởng 646%), tương đương với EPS 2021 = 10.957 đồng/CP với giả định (i) tổng sản lượng tiêu thụ đạt mức 1,02 triệu tấn (tăng 44%) và (ii) giá bán bình quân tăng 40% theo giá bán HRC thế giới.
BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của NKG trong năm 2022 lần lượt đạt 24.066 tỷ đồng (tăng 3% so với năm trước) và 1.928 tỷ đồng (giảm 13%), tương đương với EPS 2022 = 8.524 đồng/CP với giả định (i) sản lượng tiêu thụ tăng 14% và (ii) Giá bán bình quân giảm 10% do hồi phục nguồn cung thép thế giới dẫn đến sự điều chỉnh giá HRC.
BSC khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu NKG với giá mục tiêu năm 2022 là 46.500 đồng/CP tương đương upside 17.8% so với giá ngày 01/09/2021 dựa trên phương pháp định giá P/E = 5.5x.
Trên thị trường, kết thúc phiên giao dịch 6/9, cổ phiếu NKG tăng 5,45% lên mức 41.600 đồng/cổ phiếu.