Ảnh minh họa.
Trong báo cáo phân tích mới được cập nhật đối với CTCP FPT (FPT), Chứng khoán MB (MBS) cho biết, mảng công nghệ ghi nhận 17.742 tỷ đồng doanh thu (tăng 24,1% so với cùng kỳ), lợi nhuận trước thuế đạt 2.635 tỷ đồng (tăng 25,7%), chiếm 47% cơ cấu lợi nhuận cả tập đoàn.
Báo cáo phân tích của MBS cho biết, mảng viễn thông có doanh thu duy trì tăng 17,1% so với 2021, đạt 10.807 tỷ đồng. Biên lợi nhuận đạt 18,8%, tăng nhẹ nhờ tăng trưởng lợi nhuận từ mảng PayTV.
Mảng giáo dục tăng trưởng mạnh mẽ, tăng 47% so với cùng kỳ với doanh thu đạt 3.104 tỷ đồng, tăng 47% so với cùng kỳ.
Dựa trên phương pháp định giá từng phần và Phương pháp so sánh P/E, MBS khuyến nghị mua với giá mục tiêu là 104.100 đồng/cổ phần, upsize 40%.
Rủi ro biến động tỷ giá ở các thị trường quốc tế chính của FPT cùng với rủi ro suy thoái sâu hơn dự kiến khiến chi tiêu cho mảng Công nghệ không đạt như kỳ vọng. Bên cạnh đó còn có sự cạnh tranh gay gắt của ngành viễn thông trong nước.