Ảnh minh họa.
Dựa theo báo cáo phân tích một số cổ phiếu đáng quan tâm trước phiên 9/11 của một số công ty chứng khoán. Chúng tôi xin trích lược lại như sau:
BSC: Khuyến nghị đối với cổ phiếu DXG
Theo BSC, cổ phiếu DXG vẫn đang ở trong xu hướng tăng giá trung hạn từ đầu tháng 8 đến nay với xuất phát điểm từ vùng hỗ trợ 8.5-9. Thanh khoản cổ phiếu những ngày giao dịch gần đây vẫn đang duy trì giá trị ổn định.
Các chỉ báo xu hướng hiện đang ở trong trạng thái tích cực. Hôm nay, đường MACD vừa cắt lên trên đường tín hiệu đồng thời chỉ báo RSI chưa đi vào vùng quá mua nên cổ phiếu có thể duy trì đà tăng trong ngắn hạn.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của DXG nằm tại xung quanh giá 11.8. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại mức 14.75, cắt lỗ nếu ngưỡng 11 bị xuyên thủng.
Nguồn: BSC
KBSV: Khuyến nghị đối với cổ phiếu HVN
Kết thúc phiên giao dịch ngày 6/11, cổ phiếu HVN giảm -1% xuống 24,900 VNĐ/cổ phiếu.
Theo thông tin từ ban lãnh đạo HVN, doanh nghiệp chưa có khả năng phục hồi đến hết tháng 10/2021 do thị trường quốc tế dự kiến sẽ chưa thể sớm hoạt động trở lại ở trạng thái bình thường, trong khi thịtrường nội địa đang cạnh tranh cao khiến giá vé ở mức thấp. Dự kiến năm 2021 HVN tiếp tục có lợi nhuận âm với mức lỗ tương đương năm 2020.
Nguồn: KBSV
KBSV: Khuyến nghị đối với cổ phiếu NLG
Kết thúc phiên giao dịch ngày 6/11, cổ phiếu NLG giảm -0.4% xuống 27,200 VNĐ/cổ phiếu.
Theo ban lãnh đạo công ty, NLG đã hoàn tất thương lượng để thực hiện M&A 2 khu đất tại Quận 9, Thủ Đức, TP HCM với diện tích hơn 100 ha dự kiến triển khai 2020 – 2021, giá trị mỗi dự án dự kiến đạt 2,000 tỷ đồng. Trong năm nay, Nam Long thực hiện chuyển nhượng dự án Đồng Nai Waterfront (170 ha) dự kiến đem về 490 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Bên cạnh đó, các dự án với khối lượng lớn như Akari, Mizuki và South Gate cũng đang được thực hiện đúng tiến độ.
Nguồn: KBSV
KBSV: Khuyến nghị đối với cổ phiếu MPC
Lợi nhuận quý 3 thấp hơn dự phóng do biên lãi gộp cải thiện không đáng kể
Lợi nhuận sau thuế (LNST) hợp nhất quý 3 đạt 241 tỷ VND, duy trì tăng trưởng dương 4.6% so với cùng kỳ năm trước, với doanh thu quý 3 giảm 15.6% YoY xuống còn 4,402 tỷ VND. Biên lãi gộp quý 3 mặc dù có cải thiện nhưng thấp hơn so với mức KBSV ước tính 15.8%, dẫn đến LNST thấp hơn 33% so với dự phóng của chúng tôi. Các khoản tạm nộp thuế chống bán phá giá khiến biên lãi gộp quý 3 chỉ đạt 12.1%, dù có cải thiện so với mức 11.6% cùng kỳ năm trước.
Trước đó, ban lãnh đạo kỳ vọng biên lợi nhuận gộp sẽ được cải thiện đáng kể trong năm 2020 do MPC mua được tôm nguyên liệu giá thấp hơn 10-15% so với cùng kỳ năm trước do ảnh hưởng của đại dịch và đồng thời kỳ vọng sẽ thắng vụ kiện bán phá giá. Tuy vậy, kết quả vụ kiện bất lợi đã khiến lợi nhuận gộp quý 3 giảm 12.1% YoY và chỉ đạt 532 tỷ VND.
Còn sớm để quay lại tăng vị thế, duy trì khuyến nghị NẮM GIỮ đối với cổ phiếu MPC
KBSV tiếp tục khuyến nghị nhà đầu tư chốt lời đối với MPC trong ngắn hạn và có thể tạm thời chuyển vị thế sang CTCP Vĩnh Hoàn (VHC, MUA, giá MT 47,100) trong thời gian chờ đợi kết quả vụ kiện bán phá giá phản ánh vào xuất khẩu tôm của MPC sang Mỹ. Xuất khẩu tôm Việt Nam sang Mỹ duy trì tăng trưởng dương từ đầu năm đến nay với giá trị xuất khẩu 9 tháng đầu năm đạt 634 triệu USD (+33.0% YoY).
Tuy vậy, vụ kiện thuế chống bán phá giá đã ảnh hưởng khá xấu đến kết quả kinh doanh của MPC trong năm nay. MPC không chấp nhận kết luận của Cục Hải quan và Biên phòng Hoa Kỳ và sẽ kháng nghị quyết định này lên tòa án cao hơn, và sẽ được xem xét trong vòng 60 ngày kể từ khi nhận được đơn kháng nghị.
VCSC: Khuyến nghị đối với cổ phiếu HPG
VCSC duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG) trong khi tăng giá mục tiêu thêm 27% lên 36.800 đồng/CP, do (1) điều chỉnh tăng trung bình 18% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2020-2024, (2) cập nhật mô hình định giá theo phương thức dòng tiền tự do đến cuối năm 2021 và (3) tỷ lệ WACC thấp hơn do giả định chi phí vốn chủ sở hữu thấp hơn.
VCSC tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 thêm 27% lên 11,2 nghìn tỷ đồng (+49% YoY) nhờ đóng góp cao hơn dự kiến của doanh số phôi thép và thép cuộn cán nóng (HRC) cũng như khả năng của HPG trong việc thu mua quặng sắt với mức giá thuận lợi. VCSC cũng tăng dự báo lợi nhuận năm 2020 của mảng nông nghiệp thêm 16% đạt 1,7 nghìn tỷ đồng (+201% YoY) khi KQKD quý 3/2020 vượt kỳ vọng của VCSC.
VCSC tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2021 đạt 12,5 nghìn tỷ đồng (+12% YoY), đến từ Khu Phức hợp Gang thép Dung Quất (DQSC) gia tăng hoạt động cho Giai đoạn 1 (thép xây dựng) và đóng góp cả năm của Giai đoạn 2 (HRC).
VCSC duy trì HPG là lựa chọn hàng đầu để gia tăng sự hiện diện trong ngành xây dựng Việt Nam, vốn đang hưởng lợi từ việc Chính phủ gia tăng chi đầu tư công sau dịch COVID-19. Vị thế dẫn đầu của HPG với quy mô và hiệu quả hoạt động đã được chứng minh – cùng với sự gia tăng trong công suất sản xuất và danh mục sản phẩm của DQSC – cho phép công ty tận dụng tăng trưởng xây dựng trong nước trong tương lai. VCSC dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) giai đoạn 2020-2025 đạt 10% nhờ CAGR doanh thu dự phóng đạt 8%.
VCSC nhận thấy định giá hiện tại của HPG là hấp dẫn, với P/E dự phóng năm 2020/2021 là 9,7/8,5 lần (dựa theo dự báo của chúng tôi) so với giá trị trung bình 12 tháng của trung vị P/E trượt của các công ty cùng ngành trong khu vực là 10,1 lần, trong bối cảnh HPG triển vọng tăng trưởng và khả năng sinh lời vượt trội so với các công ty cùng ngành trong khu vực.
Rủi ro được VCSC đưa ra: Biên lợi nhuận giảm mạnh hơn dự kiến do giá đầu vào biến động mạnh.
Nhà đầu tư chỉ nên xem những phân tích của các công ty chứng khoán là nguồn thông tin tham khảo. Các công ty chứng khoán đều có khuyến cáo miễn trách nhiệm đối với những nhận định trên. KTDU và tác giả không chịu trách nhiệm về các thiệt hại phát sinh (nếu có) liên quan đến nội dung được đăng tải.
Tạ Thành