Ảnh minh họa.
Trong báo cáo phân tích mới được cập nhật đối với Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank, mã chứng khoán TCB – sàn HOSE), Chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) cho biết, TCB trích 609 tỷ chi phí dự phòng cho quý 3 (tăng 46% so với quý trước và tăng 3,4% với cùng kỳ năm ngoái). Chi phí hoạt động được tiết giảm bù đắp cho mức tăng trong chi phí dự phòng, nhờ đó ngân hàng chỉ ghi nhận giảm lợi nhuận trước thuế giảm nhẹ 8,3% so với quý trước và vẫn tăng 20,7% với cùng kỳ năm ngoái. Lũy kế 9 tháng năm 2022, lợi nhuận trước thuế đạt 20.821 tỷ đồng (tăng 21,7% với cùng kỳ năm ngoái), hoàn thành 77% kế hoạch năm.
Cũng theo KBSV, lợi suất bình quân từ hoạt động cho vay cải thiện khoảng 0,3 điểm % so với quý trước nhờ đẩy mạnh cho vay bán lẻ cùng khả năng trả nợ của các khách hàng được tái cơ cấu quay trở lại. Tuy nhiên, lãi suất bình quân đầu vào tăng tới 0,61 điểm % so với quý trước do lãi suất huy động từ thị trường 1 và 2 tăng cao. NIM quý III giảm 0,26 điểm % còn 5,22%.
Tỷ lệ nợ xấu quý III/2022 tăng 5bps so với quý trước lên mức 0,65%. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm 6,6 điểm % so với quý trước xuống còn 165%. Ngân hàng còn khoảng 400 tỷ nợ tái cơ cấu đã được đưa về đúng nhóm nợ và không có quá nhiều ảnh hưởng tới NPL.
Sử dụng 2 phương pháp định giá P/B và Chiết khấu lợi nhuận thặng dư, KBSV điều chỉnh mức giá mục tiêu cho năm 2022 của cổ phiếu TCB xuống 34.200 đồng/CP, cao hơn 39% so với giá tại ngày 31/10/2022, đồng thời khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu này.