Ảnh minh họa.
Trong báo cáo phân tích mới được cập nhật đối với CTCP Thế giới di động (MWG), Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) cho biết, trong 8 tháng đầu năm 2022, doanh thu thuần của MWG tăng 18% so với cùng kỳ lên 92,3 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng 6% lên 3,2 nghìn tỷ đồng.
Cụ thể, doanh thu từ chuỗi Thế giới di động và Điện máy xanh lần lượt đạt 24,5 nghìn tỷ đồng và 48,8 nghìn tỷ đồng, đóng góp 79,5% tổng doanh thu của MWG. Tổng doanh thu của 2 chuỗi này tăng 27%, đặc biệt, doanh thu từ điện thoại và điện máy tăng 118%.
Trong khi đó, doanh thu của Bách hóa xanh giảm 15% xuống 17,6 nghìn tỷ đồng, chiếm 19% tổng doanh thu của MWG. Bách hóa xanh đã hoàn thành tái cơ cấu, đóng cửa các cửa hàng hoạt động kém hiệu quả và đạt mục tiêu doanh thu 1,36 nghìn tỷ đồng/tháng/cửa hàng vào tháng 8/2022, tăng 5% so với tháng trước.
Cũng theo KIS, doanh thu online tăng 71% lên 13 nghìn tỷ đồng, đóng góp 14% vào tổng doanh thu của MWG. Trong đó, tỷ trọng đóng góp doanh thu của kênh online đối với Thế giới di động, Điện máy xanh và Bách hóa xanh lần lượt là 17% và 3%. Trong tháng 8, doanh thu online của Thế giới di động và Điện máy xanh giảm 13% so với tháng trước xuống 1,2 nghìn tỷ đồng, trong khi đó doanh thu online của Bách hóa xanh vẫn ổn định ở mức 72 nghìn tỷ đồng.
Báo cáo của KIS cũng cho biết, đến tháng 8/2022, MWG có 1.086 cửa hàng Thế giới di động (tháng 7: 1.070 cửa hàng), 2.222 cửa hàng Điện máy xanh (tháng 7: 2.185 cửa hàng), 1.726 cửa hàng Bách hóa xanh (tháng 7: 1.735 cửa hàng), 509 nhà thuốc An Khang (tháng 7: 432 cửa hàng), 80 cửa hàng AVAKids (tháng 7: 68 cửa hàng) và 12 cửa hàng AVASports (tháng 7: 12 cửa hàng).
Chứng khoán KIS Việt Nam (KIS) cho biết: “Chúng tôi kỳ vọng doanh thu của MWG trong quý III/2022 là khả quan so với quý II/2022 nhờ hoàn thành tái cơ cấu Bách hóa xanh và doanh thu từ bán máy tính xách tay sẽ tăng mạnh trước giai đoạn tựu trường”.
MWG đang giao dịch với TTM PE là 20x, cao hơn mức trung bình hai năm là 18.3x. Do đó, KIS khuyến nghị nắm giữ dành cho cổ phiếu này.